في عالم العملات الرقمية سريع الخطى يمكن جني مبالغ طائلة أو خسارتها في غمضة عين، في أوائل نوفمبر 2022 تم تقييم ثاني أكبر بورصة للعملات المشفرة ( FTX ) بأكثر من 30 مليار دولار أمريكي، وبحلول 14 نوفمبر كانت FTX في إجراءات إفلاس مع أكثر من 100 شركة مرتبطة بها.
مع الانخفاض المفاجئ في الأصول المشفرة ومزاعم الاحتيال وخسارة ما يصل إلى 2 مليار دولار من أموال العملاء التي يُحتمل أن تكون مفقودة، أدى انهيار FTX إلى إحداث موجات من الصدمة في سوق العملات المشفرة.
شهدت صناعة العملات المشفرة ترنحًا بعد أن تعرضت بورصة العملات المشفرة FTX للإفلاس، مع فقدان قدر كبير من أموال العملاء، وقد تسببت خسارة البورصة في انخفاض كبير في أسعار العملات الرقمية مع تضرر العملتين الرائدتين البيتكوين والإيثريوم.
تشير إيداعات الإفلاس الأخيرة إلى أن البورصة قد يكون لديها أكثر من مليون دائن، مما يعني أن هذا الانهيار قد يكون له تأثير هائل على تجار العملات المشفرة.
ما هي بورصة FTX؟
تعتبر FXT من أكبر بورصات تداول العملات الرقمية حيث يمكن للأفراد شراء وبيع العديد من العملات المشفرة، تشمل بورصات التشفير البارزة الأخرى بينانس وكوينبيز وكراكين. تأسست البورصة في عام 2019 من قبل رجل الأعمال ” سام بنكمان فريد” المعروف أيضًا باسم SBF، كما شارك في تأسيس شركة تجارية تركز على التشفير تسمى Alameda في عام 2017.
كان تبادل العملات المشفرة الخاص بالشركة ناجحًا للغاية في السنوات التي تلت إطلاقها، وصلت إلى تقييم 18 مليار دولار في جولة تمويل 2021، والتي شهدت دعمًا من كبار مستثمري التكنولوجيا مثل SoftBank و Sequoia.
في ذروتها، وصلت FTX إلى أكثر من مليون مستخدم على منصاتها المختلفة وحققت أكثر من مليار دولار من العائدات العام الماضي، وذلك وفقًا لإحصاءات عام 2022، بينما نمت الثروة الشخصية لرجل الأعمال SBF إلى أكثر من 16 مليار دولار.
ماذا حدث لـ FTX؟
بدأت المشكلات المتعلقة بالبورصة مع بداية شهر نوفمبر عندما ادعى مقال في موقع CoinDesk أن الميزانية العمومية لشركة Alameda تحتوي على مليارات الدولارات من عملة بورصة FTX والمعروفة باسم FTT، وذكر الموقع بأن هذا الأمر تم اكتشافه في مستند مالي خاص طمس الخطوط بين الشركتين، حيث أشار إلى أن أسهم FTT كانت تستخدم كضمان للقروض.
بعد أيام قليلة من هذا التقرير، غرد الرئيس التنفيذي لبورصة بينانس ” تشانغبينج تشاو” أن شركته كانت تبيع ممتلكاتها من FTT بسبب “الاكتشافات الأخيرة التي ظهرت للضوء”، وبلغت قيمة ممتلكات بينانس من FTT حوالي 500 مليون دولار.
أثارت هذه المشكلات هجرة جماعية كبيرة حيث حاول عملاء بورصة FTX بسرعة سحب ممتلكاتهم من FTT مما تسبب في انخفاض قيمتها، كما شهدت البورصة عمليات سحب بنحو ستة مليارات دولار في غضون 72 ساعة، وفقًا لرسالة من الموظفين اطلعت عليها وكالة رويترز.
الرئيس التنفيذي لشركة بينانس غرد على تويتر إن بينانس كانت تجري محادثات للاستحواذ على FTX لإنقاذها من “أزمة السيولة الكبيرة”، ومع ذلك، غردت بينانس في 9 نوفمبر بأن الاستحواذ لم يتم متابعته بسبب “تقارير إخبارية تتعلق بسوء التعامل مع أموال العملاء وتحقيقات الوكالة الأمريكية المزعومة”، وفي 11 نوفمبر أعلنت FTX أنها قدمت طلبًا للإفلاس وأن ” سام بنكمان فريد” استقال من منصب الرئيس التنفيذي.
ماذا حدث لأموال العملاء؟
أصبحت القصة حول FTX أكثر تعقيدًا مع وجود ادعاءات جديدة حول العلاقة بين بورصة العملات المشفرة و Alameda، ووفقًا لمصادر مطلعة كبيرة في البورصة تحدثا إلى رويترز، قالوا أن الرئيس التنفيذي للشركة ” سام بنكمان فريد” حول سرا قرابة 10 مليارات دولار من أموال العملاء من FTX إلى شركته التجارية Alameda، وزعمت هذه المصادر أيضًا أن جزءًا من هذه الأموال مفقود الآن، مع تقديرات تتراوح بين مليار دولار وملياري دولار.
وقال المصدران لرويترز إن الفرق القانونية والمالية في FTX علمت أن ” سام بنكمان فريد ” نفذ بابًا خلفيًا في البورصة، مما سمح له بتعديل السجلات المالية دون تنبيه الآخرين، ولكن “سام بنكمان فريد” نفى هذا الادعاء.
مصدر لرويترز قال إن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تحقق في طريقة تعامل البورصة مع أموال العملاء وأنشطة إقراض العملات المشفرة، وقالت لجنة بمجلس النواب الأمريكي في 16 نوفمبر إنها تخطط لعقد جلسة استماع الشهر المقبل للتحقيق في انهيارها.
لا تزال القصة مستمرة وليس من الواضح بالضبط ما الذي حدث بين FTX و Alameda، وقد غرد الرئيس التنفيذي للشركة أنه “يجمع كل التفاصيل” و “صُدم” لرؤية الأمور تنهار، كما ألمحت تغريدة حديثة من مؤسس Alameda إلى أنه يخطط لـ “إعادة تشغيل” عمله عن طريق زيادة السيولة.
ما هو التأثير على صناعة العملات المشفرة؟
كان للخسارة المفاجئة لبورصة FTX إلى جانب مزاعم الاحتيال وفقدان أموال العملاء تأثيراً كبيراً على صناعة التشفير العالمية. إلى جانب انخفاض قيم العملات المشفرة المختلفة ومليون دائن محتمل قد لا يستردون أموالهم، يمكن أن تؤدي الخسارة أيضًا إلى تآكل الثقة في صناعة العملات المشفرة ككل، إذا ثبتت صحة الادعاءات ضد SBF، فقد يؤثر ذلك على كيفية تعامل المشرعين مع مناشدات الصناعة حول المعاملة التنظيمية الخاصة.
تعرضت صناعة العملات المشفرة لسلسلة من الضربات بالفعل هذا العام، حيث سجل كل من البيتكوين والإيثيريوم قيمًا منخفضة قياسية. في يوليو تقدمت شركة Voyager Digital المقرضة للعملات المشفرة بطلب إفلاس وسط تقلبات عالية في سوق العملات المشفرة، في نفس الشهر رفع مدير استثمار سابق لشركة Celsius Network دعوى قضائية ضد مقرض العملة المشفرة متهمًا الشركة بأنها مخطط Ponzi.
لماذا تعتبر هذه صفقة كبيرة في التشفير؟
نتيجة لهذا الانهيار تفكر شركة بينانس الآن في إنشاء صندوق لاسترداد الصناعة لتجنب الفشل في المستقبل في عمليات تبادل العملات المشفرة، ولكن في حين أن انهيار FTX و Alameda اللذين تقدر قيمتهما بأكثر من 30 مليار دولار (وهما الآن لا يساويان شيئًا) يعد أمرًا دراماتيكيًا، فإن التضمين الأكبر هو ببساطة احتمال فقد الثقة في العملات المشفرة.
تعد عمليات تشغيل البنوك نادرة في المؤسسات المالية التقليدية، ولكنها شائعة بشكل متزايد في مجال العملات المشفرة، بالنظر إلى أن سام بنكمان فريد و FTX كان يُنظر إليهما على أنهما من أكبر الشخصيات وأكثرها ثقة في التشفير، فقد تدفع هذه الأحداث المزيد من المستثمرين إلى التفكير مرتين قبل وضع الأموال في التشفير.
إذا كنت لا أمتلك عملة مشفرة، فهل يجب أن أهتم؟
على الرغم من نمو الاستثمار في العملات المشفرة بسرعة إلا أن سوق التشفير بالكامل (الذي بلغت قيمته أكثر من 3 تريليونات دولار في ذروته) أصغر بكثير من سوق الأسهم التقليدي البالغ 120 تريليون دولار.
بينما لا يزال المستثمرون والمنظمون يقيّمون عواقب هذا الخريف، فإن التأثير على أي شخص لا يمتلك عملة مشفرة شخصيًا سيكون ضئيلًا، صحيح أن العديد من صناديق الاستثمار الكبيرة مثل BlackRock ومعاشات المعلمين في أونتاريو تمتلك استثمارات في FTX لكن المبلغ المقدر بـ 95 مليون دولار الذي خسره معاش المعلمين في أونتاريو بسبب انهيار FTX هو 0.05% فقط من استثمارات الصندوق بالكامل.
